過去一年，普通的 DeFi 玩家基本上都至少拿到了下面三個獎勵：Uniswap 空投了 400 個Uni、1inch 平均空投了 1,500 美元，Forth 則是從幾百到 2 萬美元不等。那你有收到這些大禮包嗎？換句話說，你的加密貨幣投資思維和習慣，是否仍停留在上一階段？
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近日，算法穩定幣鼻祖 AMPL 空投了治理 Token Forth，意外和驚喜來得太突然，一些人直接有將近 10 萬塊人民幣（約合 43 萬台幣）到手，很多人甚至都不敢相信。
有些人是靠運氣，因為之前有在 Uniswap 買過 AMPL，但沒賣乾淨，錢包裡剩下一個半個的，於是隨著那半個AMPL 穿越牛熊，經歷各種通膨通縮，符合了空投最大化的條件。
有些是看好 AMPL，買入 AMPL 後去官網做「間歇泉質押」活動拿獎勵，通縮時硬抗，通膨時不動，基本也拿到了很好的獎勵。還有些只是投機，通膨時買入，通縮時趕緊跑，他們也拿到了一些獎勵，雖然不太多。
但他們都有一個共同點：用的是個人錢包+ DEX，而不是 CEX，在 CEX 買 AMPL 的小伙伴，基本上和此次空投無緣了。
那麼是否該復盤一下，為什麼你沒有收到 Forth 大禮包？換句話說，你在區塊鏈上的投資思維和習慣，是否還停留在上一個週期？
01 DeFi 的「大肉獎勵」
過去一年，普通的 DeFi 玩家基本上都至少拿到了下面三個獎勵：
- Uniswap：空投了 400 個Uni，當天可以賣 1,200 美元，你要是屯著沒動，今天可以賣 12,000 美元。
- 1inch：平均空投了 1,500 美元，有些深度用戶據說拿到了上萬刀甚至更多的空投。
- Forth：從幾百到 2 萬美元不等。
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而稍微深度一些 DeFi 玩家，比如參與過最早期的 Meme，空投的 Meme 都能賣出一套房了。還有比如參與過 Snapshot 的治理，前段時間「算法穩定幣三傑」之一的 Float 的第一階段給這些地址開了白名單，可以白嫖一個月，價值差不多有三萬美元。
此外還有MIR，Lon 等其他 DeFi 項目的空投，很多參與的朋友都算是收穫頗豐。從去年5月開始，我們就不停地在談論 DeFi，那麼問題來了，這些空投或是白名單的「大禮包」，你有沒有拿到？
這是對願意學習和敢於擁抱新事物的獎勵，如果說使用 CEX，買入比特幣和以太坊，獲得了超過圈外股市、基金和理財等產品的收益，是玩家相對與圈外人的優勢和獎勵。
那麼使用錢包+DEX，參與鏈上項目的各種治理，便是 DeFi 玩家對於傳統玩家的優勢與獎勵。
02 CEX 與 DEX
這可能要從比特幣說起，比特幣有很多突破和創新的東西，比如 POW 共識機制，比如 UTXO，比如區塊鏈……而如果你只能用一句話來形容比特幣最大的特點，會是哪一句呢？
很有可能是這一句：私鑰即一切。
換句話說，加密貨幣的核心特點便體現在密鑰二字之上，擁有密鑰即擁有所有權。
最早期的比特幣屯幣黨，信奉的便是把幣屯在自己手裡，而什麼叫囤在自己手裡？—— 有且僅有你掌握了能夠動用這些比特幣的私鑰。
包括現在大熱的 Web 3，通過區塊鏈技術把數據還給用戶自己，用戶擁有對於自己數據的完全控制權，以及授權給某個應用的權利。而非像現在 Web 2 時代 Facebook 等巨頭，通過應用免費收集用戶數據，並依據這些數據盈利。依靠的，同樣是基於公鑰、私鑰、非對稱加密的確權技術。
你可能看出了點什麼，比特幣或者說區塊鏈，掌握密鑰即掌握一切的特點，其優先級甚至排在不可篡改、去中心化等特性之上。是不是如果從這個角度看，CEX的出現，本身就是一件特別不區塊鏈的事兒？
因為在 CEX 裡，你無法「真正擁有」資產的控制權，私鑰完全不在你手裡。你所能依仗的，只有 CEX 自身的技術實力與道德情操。當然，我們需要CEX麼？太需要了，至少過去 10 年，我們無比需要它。未來 10 年，我們依舊非常需要它。
甚至到了區塊鏈的成熟階段，比如 ETH2.0 + L2，過萬的 TPS，Uniswap 操作如絲般順滑……CEX也依舊會存在下去。至少，法幣出入金這事兒，DEX 基本幹不來，還是得人家 CEX來 。
而通過幣安 BSC 的佈局，你也可以看到，幣安在 CEX 和 DEX 兩個方向雙線操作，CEX除了充當常規的兌換功能之外，還在當前跨鏈技術剛剛起步階段，充當了資產跨鏈的「橋接」功能，近期 BSC 生態的如火如荼，正是這種正確戰略的結果呈現。
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03 DeFi 能做什麼？
你可以從兩個方面去理解 DeFi 都能做哪些事情：從 CEX 那裡複製貼上來的金融的本質無非兩點：借貸與交易，DeFi 最早的雛形當然也是從這兩個點切入。
最早一代的 DEX 可能很多人有印象，以德平台，包括後來的 Idex 都是試圖在用 DEX 的方式，去模仿 CEX 的用戶體驗。結果不言而喻，受限於鏈上的結算時間和費用，這種基於訂單簿的 DEX，無一例外體驗極差，雖然上面的資產的確是由你掌控。
借貸同樣，現在大紅大紫的 DeFi 龍頭 AAVE，前身 Etherlend，同樣是試圖模仿 CEX 裡面的借貸，做鏈上的P2P，最後差點歸零。直到 AAVE 把模型更改成了更適合 DeFi 的點對池模式，從此開始了千倍之旅……
DeFi 獨有的，CEX 沒有的。DeFi 真正厲害的是基於其自身特點的東西，換句話說，CEX 很難或者說完全無法做到的，在探索出這些方向之後，DeF i才真正開始了自己的騰飛。
1、Web3的雛形——服務圍繞帳戶打造。
玩 DeFi 最直觀的感覺就是所有服務向你打開，只要你授權。換句話說，只要你擁有一個 ETH 帳戶，那麼 ETH 上面所有的 DeFi 生態和服務便全部向你開放，你需要選擇而已。
傳統 CEX 裡，你想用幣安的帳戶登錄火幣，是萬萬不可能的，記得 17-18 年註冊了 20 多個平台，光是登錄名和密碼就得一堆，而 DeFi 世界裡，理論上你只需要一個私鑰。
2、AMM DEX 與池的概念。
Uniswap可以算是整個 DeFi 生態的啟動器，而 Uniswap 與之前以德或是 Idex 的訂單簿之間最大的區別，便是引入了池的概念與 AMM 算法。用戶不再是與單個用戶兌換，而是與無數用戶或者說事實上組成的「池」。
在現階段，這可能是最符合鏈上操作的一種模式。上面說到的 AAVE 借貸池，也是池的另外一種體現形式。
至於AMM，可以講的太多，建議每個嘗試了解 DeFi 生態的朋友，都要徹底搞清楚 AMM 算法、無常損失等概念。兩週後，Uniswap V3 上線，把 AMM 算法和做市提到了一個新的高度。
如果連 Uni V2 都不了解，很難會理解 V3，更不用說目前已經有一堆項目開始圍繞 Uni V3 開始打造服務，比如基於 V3 LP NFT 的 Vault 服務等等。這就是龍頭的地位，自己一個大版本升級，便能帶出一個新的板塊。
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3、穩定幣。
USDT 是圈內目前最大的穩定幣，然而這很不區塊鏈。
DAI 無疑是當前 DeFi 穩定幣的領頭羊，然而 DAI 的資金利用率，以及在如 USDC 等中心化資產作抵押之後的不純粹，使得 DAI 也並非人們心中的完美穩定幣。
於是有了算法穩定幣的探索之路，一代的 AMPL、二代的 ESD、三代 BAS、四代 Frax，後來的 Fei、Float，以及最近大火的 OHM、Elena……
市場不斷的在探索「DeFi原生穩定幣」這個 DeFi 界的聖杯。這也是為什麼 AMPL 玩家能夠吃到 Force 這塊大肉的原因之一。
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4、合成資產。
很久之前便有人提出為什麼 CEX 上面不可以引入美股等資產，也確實有平台嘗試過，但結局並不怎麼美好。
但在 DeFi 裡，你可以通過算法和智能合約憑空創造一個合成資產，去錨定一個傳統金融世界的資產價格。比如金價、銀價，或是特斯拉的股價，這對原有市場沒有任何的價格干擾作用。
合成資產無疑是 DeFi 奇妙之處的精髓體現之一，也必將獲得越來越多的重視。
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5、流動性挖礦。
這是從去年年中開始的一個 DeF i代表性現象，或者說革新。其實你可以這樣理解流動性挖礦，它表面上是一個Token 分發手段，但同時也是一個注意力吸引手段與做市手段。標準的流動性挖礦通常會包括：
1 池，俗稱的白嫖池，通常會吸引大量的白嫖資金過來，無論是穩定幣還是像是 WBTC，ETH，或者主流 DefF 幣。TVL高的 1 池，自然會被圈子所注意到，這樣無論是過去挖礦的人，還是被因為 TVL 看到報導和文章的人，都會主動或被動的看到這個項目，其中部分人去研究這個項目，作為冷啟動的一種方式，其實相當不錯。
2 池，高風險高回報的做市商池，在分發 Token 的同時，有效地構建了項目初期 Token 的流動性和深度。
在 DeFi 時代之前，似乎一個項目想要得到關注，只有花大價錢上 CEX 一條路可以走，而除了三大之外的 CEX，二三線 CEX 新 Token 的初始深度和流動性通常慘不忍睹。
流動性挖礦幾乎給所有新項目打開了一條通往新世界的大門，稱其為 Token 分發的新範式，毫不為過。除了這 5點，還有像是閃電貸，MEV 這些相對難懂，也只有鏈上才會發生的現象，在 CEX 那邊，你統統看不到。
所以 DeFi 其實是一個非常好玩的東西，它對於所有人來說都是一個新穎的概念，裡面每天都有不斷的創新和升級，隱藏著許多機遇，和相對應的風險它會給予最早擁抱它的人以豐厚的獎勵，只要你有一顆好奇又好學的心。
不過反過來想，如果沒有這樣一個心，怎麼成為金融市場里二八定律裡面那個二呢？
如果感興趣可以去裝一個 Metamask，體驗一下 Uniswap、AAVE、SNX 這些龍頭項目，然後試著了解 AMM 機制、閃電貸、以及1、2池等DeFi原生概念，你會發現一扇新的大門在向你敞開。
擁抱 DeFi，即擁抱未來。
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