香港大公報於 9 月 10 日報導，太極資本宣佈推出 PRINCE 代幣（PRINCE Token），為香港首個面向「專業投資者」的房地產基金證券型代幣發行（STO）。
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9 月 10 日，據大公報報導，太極資本宣佈推出 PRINCE 代幣（PRINCE Token），為香港首個面向「專業投資者」的房地產基金證券型代幣發行（STO）。
本次 STO 為首個證監會准許的基金代幣化集資模式，集資規模目標約 1 億元，集資所得將用作收購位於九龍區太子旅遊熱點的五個零售物業，惟未有披露目標物業詳情。如獲監管機構批准，計劃尋求將 PRINCE 代幣於 HKbitEX 平臺掛牌上市，實現更大流動性潛力。
太極資本主席高寒表示，在港發行首個 STO，為房地產行業集資模式帶來革命性的改變。透過太極資本 Web 3.0 金融基建，提供從 STO 的產品結構設計、代幣化、託管和代幣管理等一站式方案。另外，提供二級市場能為資產方和投資者帶來新機遇。
資料顯示，PRINCE 代幣是由太極資本旗下先鋒管理的封閉型基金所發行。入場費為 1000 港元，遠低於投資私人房地產基金一般所需的 100 萬美元。通過持有 PRINCE 代幣，投資者可獲得相關物業每年產生的租金收入，以及受惠於物業未來增值。
完成認購協議後，先鋒將安排相關投資者於 ON1ON Custody（奧年託管）開設數碼錢包帳戶，用於分配和儲存 PRINCE 代幣。ON1ON Custody 為太極資本另一子公司，是香港信託或公司服務提供者持牌人，以及獲美國會計師協會（AICPA）SOC 2 認證的虛擬資產託管人。儲存於 ON1ON Custody 中的 PRINCE 代幣，可獲一間本地保險公司提供虛擬資產保障。PRINCE 代幣於公共以太坊區塊鏈進行最終結算，容許投資者於認購代幣後，立即以場外交易形式獲得二級市場。
融資成本低於傳統 IPO
太極資本認為，資產擁有人進行融資時，普遍希望減低資本成本，而銀行貸款、IPO 融資、REIT 上市等傳統融資渠道，涉及的成本相對較高。通過 STO 減低認購金額，並提供自動化交易的二級市場前景，令專案接觸更多專業投資者。規模較小的發展商可將代幣化模式，應用於資本密集型專案。發展商可選擇於專案前期持有較小部分股份，同時兼顧專案管理權，待後期再決定是否買斷發展專案。
香港作為國際金融中心，近年積極推動金融創新鞏固競爭力，特區政府於去年香港金融科技周提到推廣證券代幣化，金管局亦完成首季代幣化綠色債券發行。高寒表示，太極資本以房地產為起點，繼續支援更多與香港及大中華區經濟密切相關的行業，以及垂直行業的融資需求，推動數位金融的發展。
亞太房地產 STO 規模可達 2.1 兆
德勤於前年發表的《房地產行業證券型代幣發行白皮書》估計，2025 年亞太地區房地產 STO 潛在市場規模將達 2700 億美元（約 2.1 兆港元）。物業資產管理公司高力認為，STO 的底層資產不僅可以是房地產資產本身，還可以應用於私募股權基金或信託結構。STO 好處是可以透過受監管的數位資產交易所，促成非常高效和便捷的二級市場交易。
HKbitEX 為太極資本旗下的數位資產交易平臺，而姊妹公司先鋒於今年初獲證監會發出第 9 類（資產管理）牌照服務下提供虛擬資產管理，以及獲得第 4 類（就證券提供諮詢）牌照，可管理投資高達 100% 虛擬資產組合。
