2023 年剩下不到一週，距離 Starknet 第一季度代幣解鎖和空投又更進一步了，目前 Starknet 生態相關的項目有哪些已經發幣了，又有哪些值得埋伏的？本文為讀者整理。
（前情提要：大撒幣！StarkNet將分配18億枚$STRK獎勵社群、交易回饋）
（背景補充：Starknet「發幣倒數」更新路線圖，7 大可埋伏 DeFi 協議整理）
2023 年 12 月 1 日，Starknet 基金會表示已進行空投快照，並將於 2024 年一季度將 STRK 代幣分發給某些過去活躍的使用者和貢獻者，同時解鎖過去發放的代幣。
於是，眾多投資者開始提前佈局 Starknet 生態，力圖尋得星星上的寶石，有人佈局兔子（RBX），有人看好領主（Lords），更多人是期待著開啟錢包，迎接空投。
如今，StarkNet 生態究竟有哪些潛在投資機會？
StarkNet 是什麼？和其他L2有何不同
在 Layer2 江湖，StarkNet 與 Arbitrum、Optimism、zkSync 並列為四大天王。
與 Arbitrum、Optimism 相比，StarkNet 採用 zk-Rollup， 無需知道驗證者是誰便可以完成打包交易的工作，同時在跨鏈傳輸資產時也不需要有七天的等待期。
StarkNet 同時兼顧隱私及擴展套件性，尤其是保護使用者的交易資料的隱私及資料安全部分，這是現今多數 Layer 2 擴展套件方案所缺乏的。
與同陣營的 zkSync 相比，zkSync 使用 zk-SNARKs 作為零知識證明系統，零知識證明更小且耗費的 gas 更低；而 Starknet 使用 zk-STARKs，具有更高的透明度和安全性。
此外，zkSync 是相容 EVM 的，使用 Solidity 作為程式語言，開發者進入其生態的門檻更低；而 Starknet 使用自己開發的 Cairo 作為程式語言，不支援 EVM，不過有一些專案正在基於 StarkNet 開發 zkEVM，例如 Warp 和 Kakarot，開發者可以通過 Kakarot 工具更快地部署到 StarkNet 網路上。
StarkNet 具備帳戶抽象功能，使用者不再需要以往復雜的助記詞和私鑰，有著更好的使用者體驗。
總之，StarkNet 有自己的程式語言 Cairo，在 EVM 相容上有所欠缺，開發者進入的門檻較高，但是其高吞吐量和低交易成本的優勢讓它在某些領域可以大放異彩。
比如：
- 全鏈遊戲領域，高吞吐量和低交易成本使其成為全鏈遊戲的理想選擇，這也成為 StarkNet 的核心敘事之一。
- 合約錢包領域，StarkNet 的原生帳戶抽象使得合約錢包可以實現與硬錢包類似的功能。
- 鏈上 AI 領域，StarkNet 的技術特點允許鏈下執行計算，並將生成的證明在鏈上進行驗證。
- 衍生品交易，最早 dYdX 也選擇 StarkWare 作為合作伙伴。
Starknet 哪些協議值得重點關注？
Starknet 生態涵蓋了 DeFi、NFT、GameFi、跨鏈橋、合約錢包等多賽道，生態有 170 多專案在建設中。
其中，大多數生態處於早期狀態，通俗地說，大部分協議應用都沒有發幣，RabbitX 和 Lords 是為數不多的已經發行資產的專案。
RabbitX
RabbitX 是一個建立在 Starknet 上的無許可永續交易所。通過 RabbitX，你可以使用訂單簿交易，並且 RabbitX 提供最高 20 倍的槓桿。
由於 RabbitX 是使用低延遲 ZK-STARK 技術構建的，所以它能夠給使用者提供極快的確認速度和零 Gas，以及完全繼承 ETH L1 的安全性。
根據 DeFi Lama 的最新資料，RabbitX 目前是第二大鏈上衍生品交易平臺，僅次於 dYdX。
清算機制
RabbitX 為清算提供了良好的解決方案。RabbitX 的保證金要求為：強平保證金 —2% ，維持保證金 —3%。基於此，RabbitX 設立了 3 步瀑布結構來協助處理清算：
瀑布 1：當一個帳戶的權益低於維持保證金（3%）要求時，它將進行部分清算，直到該帳戶恢復到維持保證金要求之上。在清算期間，使用者將不能下新的訂單、取消訂單或提取資金。
瀑布 2：如果一個帳戶的權益低於強平保證金（2%），該帳戶將以零價格（將帳戶權益設為零的部位）被強平。
瀑布 3：如果 RabbitX 保險基金權益降至零以下，則相反部位將以保險基金零價格自動減倉。只有當保險基金淨值低於零時，自動去槓桿才是最後一步。
代幣機制
RabbitX 發型實用代幣 RBX，初始供應量為 10 億枚，代幣 RBX 已經上市，以下是代幣分配機制
- 社群獎勵佔比 32.5%
- 流動性挖礦獎勵佔比 7.5%
- 金庫佔比 20%
- 投資者佔比 20%
- 當前團隊佔比 15%
- 未來的團隊成員佔比 3%
- 顧問佔比 2%
在代幣表現上，RBX 表現相當亮眼，7 天漲幅 10%，30 天漲幅 123%，1 年漲幅 133%。近 30 天漲幅明顯跑贏大盤，目前 RBX 的市值為 4650 萬美元。
Loot Realm
Starknet 是全鏈遊戲的樂園，其中的典型代表就是 Loot Realm （ Realms.World），Realms 生態系統中主要包括兩個遊戲：Loot Survivor 和 Realms: Eternum。
Loot Survivor 是一款 Rogue 類生存遊戲，玩家在穿越世界時與怪物作戰，當你遇到怪物時，你必須決定是戰鬥還是逃跑，同時分配經驗值（XP）來升級各種屬性，以期延長你的生存時間。
Realms: Eternum，一個類似《文明》的沙盤類戰略模擬遊戲，玩家需要持有至少 1 個 Realms 方能進行遊戲，在遊戲中，王家需要建立王國，建立軍隊以爭奪資源或者防止被他人掠奪，搭建領域內的建築物等等。
此外，還有其他鏈上游戲基於 Realms 的世界觀和生態進行構建，比如生存類遊戲 Rising Revenant ，時間法術類遊戲 Arcane Assembler。
Loot Realm 脫胎於 NFT 專案 Loot ，早在 2021 年的時候，團隊開始嘗試在 Arbitrum 上執行，然後遇到了各種挑戰，發現以太坊虛擬機器和 Solidity 並不太適合這樣的全鏈上游戲生態，然後他們發現了 Starknet，開始用 Cairo 程式設計，並使用模組控制器系統重構了遊戲。
懂遊戲的朋友應該都聽過遊戲引擎這個概念，本質上就是一套按模組封裝好的程式碼庫和工具，遊戲開發者只需要呼叫引擎中不同部分的介面，即可完成圖形渲染、物理模擬、網路通訊等任務，可以簡單理解為一種 Saas。
在傳統遊戲引擎領域，最常見的便是 Unity 和 Unreal，而在全鏈遊戲領域，也有著自己的遊戲引擎。
MUD ，是 EVM 上的全鏈上游戲引擎，最早對外亮相於 2022 年 4 月份的 DEVCON， 隨後由 Lattice 工作室於 2022 年 11 月 22 日正式釋出。
MUD 的出現，給了 Starknet 生態以啟示，「EVM 有的，我們也可以有」，恰逢 11 月 Starknet 釋出了 Cario 1.0 ，Loot Realms 的核心貢獻者 @lordOfAFew、Starknet 生態的 Steam 遊戲發行平臺 Cartridge 的創辦人 @tarrenceva 和 Briq（ NFT 建築協議） 的創辦人 @sylvechv 提出了在 Starknet 網路上開發一個全鏈上游戲引擎的想法，直到 2023 年 2 月，Dojo 正式誕生，一個 Starknet 的原生全鏈遊戲引擎。
所以，筆者說這麼多想表達的意思是，Realm 不僅只是一個 Starknet 上的全鏈遊戲，也是一個遊戲生態，更是全鏈遊戲引擎 Dojo 之父。
代幣機制
LORDS 代幣是為 Realms.Wrold 提供動力的 ERC20 代幣，LORDS 代幣可用於獲取資源、召喚軍隊、建造結構以及 Realmverse 中的各種其他行動。LORDS 可根據遊戲內不同的遊戲玩法來產出，並用於在資源市場中進行交易。
LORDS 代幣的總供應量固定為 5 億枚，代幣分配如下：
- 遊戲排放佔比 57.5%；
- Bibliotheca DAO（開發工作室） 佔比 22.5%；
- 旅程合約佔比 10%
- 發展基金佔比 5%
- LP 激勵佔比 5%
在代幣表現上，LORDS 的漲幅同樣亮眼，7 天漲幅 65%，30 天漲幅 359%，1 年漲幅 687%，漲幅遠遠高於大盤。目前 LORDS 的市值為 2370 萬美元。
未發幣的專案
除了以上 RabbitX 和 Realms.Wrold 兩個專案外，Starknet 網路大部分的生態協議依舊處於未發幣的狀態。
近日，官方更是釋出了下面顯示了 Starknet 網路 DeFi 主要應用的圖，本文參考官方的推文，從跨鏈橋、AMM/DEX、聚合器、借貸、衍生品五個賽道具體介紹 Starknet 有那些 DeFi 協議值得重點關注。
跨鏈橋
StarkGate
StarkGate 作為 Starknet 的原生官方跨鏈橋，每個受支援的代幣都與通過 Starknet 的訊息傳遞機制進行通訊的 L1 和 L2 橋接合約相關聯。這些橋接器通過 Starknet 的訊息傳遞機制進行通訊，幫助使用者使用 L1 上的 ETH 和 ERC-20 代幣進行交易。這是通過 Starknet Alpha 網路及其基於 STARK 的計算壓縮能力實現的。
目前支援五種主流代幣跨鏈：$USDC, $USDT, $WBTC, $DAI, $ETH。
官網連結：https://starkgate.starknet.io/
Orbiter
Orbiter 支援以太坊與多個 L2 間資產跨鏈，可從 zkSync、Optimism 等鏈轉移至 Starknet 。
在 Orbiter Finance 中，有 Sender（傳送方） 和 Maker（製造方） 兩個角色 。當 Sender 發起轉帳時，Maker 為其提供流動性。智慧合約保證了這個過程的安全性。如果 Maker 有不良行為導致轉帳失敗，Sender 可以用 Maker 的保證金向合約發起仲裁請求，然後獲得超額補償。
但值得一提的是，Orbiter 的發幣計劃尚不明確，其創始團隊曾說過可能會發行代幣，但隨後又改口。
官網連結：https://www.orbiter.finance/home
layerswap
layerswap 支援橋接 Starknet、zkEVM、ImmutableX、Arbitrum 和 Optimism 等多條網路鏈，使用者可以使用 Layerswap 將 ETH、USDC 和其他代幣從 Coinbase、Binance、Kraken 等中心化交易所即時轉移到所有主要的 L2。
官網連結：https://www.layerswap.io/app
AMM/DEX
Ekubo
Ekubo 是專為 Starknet 打造的自動化做市商，具有集中的流動性、可擴展套件性和高效的資本效率。其利用 Starknet 架構，提供最佳的交換器執行和流動性提供者回報。此外，Ekubo 所有資金池都存在於一個合約，減少儲存差異，節約交易成本。
值得留意的是，Ekubo 的 TVL 數額為 800 萬美元，位居 Starknet 網路第一。
官方連結：https://ekubo.org/
Brine（現更名為 tanx.fi）
tanx.fi 是基於 StarkEx 的去中心化訂單簿交易所，提供無 gas 費和快速的交易功能，使使用者能夠追蹤投資組合、獲得盈虧分析和輕鬆交易。tanx.fi 支援量化交易使用者、CeDeFi 交易所、機構交易使用者。
在官網的白皮書文件中，明確提到 tanx.fi 代幣 $SALT 即將推出，後續更多資訊請積極關注官方推特及網站。
官方連結：https://tanx.fi/
JediSwap
JediSwap 是 Starknet 上的無需許可、可組合型 AMM，允許使用者為交易對提供流動性來賺取費用，支援 Swap、新增 / 移除流動性、ZAP 功能（允許使用者只需一次 Starknet 交易即可將任何單一代幣交換到任何 JediSwap LP 部位）
JediSwap 的 TVL 數額為 700 萬美元，位居 Starknet 網路第二。
官網連結：https://www.jediswap.xyz/
10KSwap
10KSwap 是使用 Cairo 構建的 AMM 協議。10K 旨在通過利用 rollup 功能徹底改變 AMM 協議的效能，為 L2 世界帶來更低的費用、更少的摩擦以及最終更好的流動性，並推動 DeFi 的採用。10KSwap 允許代幣持有者無需支付高額的費用而自由地建立交易對。
官網連結：https://10kswap.com/
SithSwap
SithSwap 是 StarkNet 上的下一代 AMM，具有即時波動和穩定的掉期，具有超低滑點、接近零的費用和以太坊的完全安全性。SithSwap 提供穩定池和動態池：
SithSwap 動態池使用 UniV2 風格的池機制，特別適合波動性較高的資產互換
SithSwap 穩定池能優化低波動性資產，減少滑點，讓動態池實現更高的資本效率，提高交易者資產收益率
官網連結：https://app.sithswap.com/
聚合器
AVNU
AVNU 是一種去中心化交易協議與流動性基礎設施，旨在始終尋求為 Starknet （以及更廣泛的 L2s）上的交易者和 dApp 提供最佳執行策略。該專案通過在多個去中心化交易所 (DEX) 中搜索最佳交易路線來優化交易執行並最大限度地減少滑點。此外，其詢價 (RFQ) 系統集成了做市商的流動性、優化價格發現、消除滑點並提供 MEV 保護。
官網連結：https://www.avnu.fi/
Fibrous
Fibrous 將 StarkNet 的所有 AMM 聚集在一處，允許使用者以最便宜的方式一鍵交換，通過訂單路徑演算法匹配最優價格
此外，Fibrous 整合多個專案，如 Ekubo 閃電帳戶、mySwap 集中流動性等。
借貸協議
zkLend
zkLend 是建立在 StarkNet 上的加密借貸協議，結合 zk-rollup 的可擴展套件性，卓越的交易速度，並通過以太坊的安全性節省成本。zkLend 滿足使用者對高效交易速度和低廉交易成本的需求，支援 ETH/wBTC/USDC 等多種代幣。
該協議提供了雙重解決方案：一個以許可和合規為重點的解決方案，面向機構客戶，以及一個無許可的服務，面向 DeFi 使用者 —— 且不會犧牲去中心化。
在官方網站中，zkLend 明確列出了其代幣供應量為 1 億枚，以及相應的分配機制，這直接表明專案後期會發幣。後續更多資訊請積極關注官方推特及網站。
官網連結：https://zklend.com/
Nostra
Nostra 是構建在 Starknet 上的一站式 Defi 解決方案，使用者可以在這裡借貸和交易加密貨幣。Nostra 流動層由 Nostra 貨幣市場、UNO (Starknet 原生穩定幣) 和 Nostra Swap (Stablecoin DEX) 組成。將這三種產品整合在一起，使用者可以在任何時間出於任何目的無許可地訪問流動加密資產，而對價格的影響最小。
Nostra 貨幣市場是流動性層的核心產品，可以為生態系統內不斷地提供流動性。它還為 Nostra Swap 和 UNO 鑄造者提供收益。
Nostra Swap 是下一代穩定幣交易平臺，用來支援 UNO 的掛鉤和增長。在 Nostra Swap 上提供流動性的 LP 也可以從在 Nostra 貨幣市場上借出其穩定幣中獲得收益。
UNO 是第一個 Starknet 原生穩定幣。它是由帶有利息的 ETH 過度抵押的，UNO 可用於 DeFi、遊戲、NFT、現實世界支付等。
Hashstack
Hashstack 是 Starknet 資本效率最高的低額抵押借貸協議，其特點有：
- 提供多鏈可互操作
- 提高預言機安全性，採用 TWAP 機制
- 優化清算以降低風險收回資產
- 基於 dApp 流動性的智慧貸款限制
值得一提的是 Hashstack 已經推出了 $HASH 代幣，並專門為主網 V1 使用者進行空投，活動持續時間為：2023 年 11 月 27 日 – 2024 年 1 月 22 日。更多資訊請關注官網及官方推特。
官網連結：https://hashstack.finance/
衍生品
Paradex
Paradex 是一家加密貨幣衍生品交易所，也是 Starknet 上的第一個應用鏈。Paradex 將提供具有深度流動性、資本效率和績效的永續期貨交易，同時保持透明和自我託管。Paradex 交易中所有複雜業務邏輯都在 L2 上驗證。
近日，Paradex 的歷史交易總量已經超過了 20 億美元。
官網連結：https://www.paradex.trade/
ZKX
ZKX Protocol 是一個執行在 StarkNet 上的去中心化永續期貨交易所。它由社群打造，優先考慮使用者的滿意度。ZKX Protocol 利用其 zk-STARK 技術，可提供 CEX 優於其他 DEX 的競爭優勢，該技術提供絕佳的可擴展套件性和鏈上交易優勢，如帳戶抽象和低成本交易。
與其他 DEX 不同，ZKX 協議引入了一種獨特的風險緩解工具，稱為 「去槓桿化」，以保護使用者免受市場突然波動的影響。在極端情況下，平臺會觸發清算以防止更大的損失。
此外，其代幣 ZKX 將會在 2024 年上市。
專案官網：https://zkx.fi/zh
總結
在加密貨幣的熊市中，Starknet 潛心做事，這一年來取得了相當大的進展。我們可以從 Nethermind 的行業回顧中，看到 Starknet 在過去的 2023 年相關指標的提升：
- 活躍帳戶從 2126 上升至超過 69000 個
- 區塊建立時間從 2000 秒縮減至 97.09 秒
- 通過 StarkGate 跨鏈過去的總資金從不足 6000 美元增長至 1.09 億美元
- 全職開發者數量為 166 名
也許隨著 Starknet 的發幣、Starknet 官方對其生態下 DeFi 協議的激勵以及整體行情的回暖，2024 年以上數位會有進一步的提升，同時也會惠澤到整個 L2 當中的生態專案。
從無人問津時開始研究和觀察，後續整個生態表現如何，讓我們拭目以待。
