賺的時候想贏更多、賠的時候又想凹單，人性的貪婪是導致許多人投資失利的最大因素，因此最好需要有明確的操作策略。本文源自 THE DEFI INVESTOR 所著文章，由深潮整理、編譯及撰稿。
（前情提要：2024牛市投資心法：最基本的幾個守則，決定你的財富天花板）
（背景補充：你贏了？加密稅務2023年調查：平均每位投資者淨利達900鎂）
很多人在上一輪牛市中賺了大錢，但真正重要的不是你賺了多少錢。而是當不可避免的熊市到來時，你能保留下多少利潤。
許多在上一個週期中成功的人最終因為貪婪、害怕錯過未來潛在收益的恐懼或糟糕的退出計劃而失去了一切盈利。鑑於此，今天我將分享我的加密貨幣獲利策略，以最大化我在牛市中的利潤。
獲利策略
你的獲利策略應該基於兩件事進行調整：你的時間範圍
你是一個基於技術分析的交易者、還是一個基於基本面的投資者，我大部分的資本都投入到了長期投資中，我偶爾也會根據基本面和波動性進行短期交易。
因此，在這篇文章中，我將主要關注我對長期部位和短期敘事投資獲利的策略。
但在開始之前，這裡有一個提示：無論你的是長期還是短期投資者，都努力別成為一個永遠不賣出的忠誠加密社群成員，因為沒有什麼東西會永遠上漲。
許多人難以獲利的主要原因是，他們覺得自己成為了專案社群的一部分，不再客觀思考。殘酷的事實是，95% 的加密貨幣最終都會消亡，如果你不獲利，別人肯定會獲利止盈。
短期部位
我根據我預期將獲得巨大關注的加密敘事建立短期部位。在嘗試預測時，我會考慮很多事情，但最重要的三件事是：
- 社交媒體炒作，目前在加密推特上哪些專案正在流行？
- 即將到來的催化劑（新產品的釋出、多鏈擴展套件等）
- 聰明錢最近購買的代幣
我會根據基本面和技術面因素對這些部位獲利。首先，作為一個敘事交易者需要記住的最重要的事情是，90% 的炒作事件最終都會變成賣出新聞（sell the news）事件。
讓我們來看看比特幣 ETF 批准後的 BTC 價格走勢。
儘管現在比特幣 ETF 見證了巨大的資金流入，但從短期來看，其批准最終成為了一個重大的賣出新聞事件。這可能是因為由於加密推特上圍繞這一事件的瘋狂炒作，市場已經提前為比特幣定價（price in）了。
因此，當我購買一個計劃因為即將到來的催化劑而短期持有的代幣時，我通常會在那個催化劑落地的日期之前對我的部位獲利止盈一部分甚至完全賣出。
接下來，正如我上面所說，我還使用技術面的觸發因素來獲利了結短期部位。我不是一個擅長交易分析的人，但我相信價格試圖突破之前的阻力位存在心理因素。
例如，以下是 FXS 價格的 K 線圖。
如你在上圖中看到的，我用藍線標記了該代幣過去多次努力突破的價格水平。
要在加密部位上逐步獲利的一種方式是，標記該代幣的所有關鍵阻力區域，並在該代幣達到另一個阻力區域時賣出倉位裡的一部分。
你可以在 TradingView 上輕鬆做到這一點，並在那裡建立一個包含你當前持有的代幣的觀察列表。
現在讓我們再看一個例子。
PENDLE，一個我多次提到的代幣，最近已經漲至其之前的歷史最高價並超越了。這次漲幅的原因是，由於其新的收益交易池為 Eigenlayer 的流動性再質押代幣，Pendle 的 TVL 最近也飆升了。
對於像這樣進入價格發現階段並不斷創下新高的代幣，你不能根據我上面提到的技術觸發因素來獲利。
然而，有一個策略你可以使用：逆向定投。
逆向定投與定投相反，它涉及定期從投資中提取相同數量的資金。
例如，你可以每週賣出你倉位中的 20%。這不是一個完美的策略，但通過這種方式，你將能夠鎖定一些利潤，同時還讓你倉位中剩下的部分在繼續漲的情況下執行。
長期部位
說到長期投資，我的意思不是我想要在接下來的 5 年內長期持有的代幣。而是那些我計劃保持到牛市後期階段的代幣。
我相信加密市場將繼續是週期性的。所以，在牛市中不賣出我的倉位，然後在熊市中以更低的價格再次購買它們是沒有意義的。我主要根據基本面觸發因素在我認為那個牛市週期的頂點到來時對我的長期部位獲利。
在那之前，我只會持有我的長期投資部位。我在下圖中總結了上一輪牛市的一些加密頂部訊號：
其他一些更好的見頂訊號是：
- 在加密推特上，你經常刷到奢侈品等昂貴物品
- 無論基本面如何，每個垃圾幣都會大漲
- 「加密」 一詞的 Google 搜尋流量飆升並創新高
當這些事情開始發生時，你可以假設我們處於牛市的最後階段，是時候賣掉大部分的部位了。我計劃在這些頂部訊號出現時使用逆向定投策略來這樣做。
接下來，這可能看起來瘋狂，但有一個技術指標實際上預測了比特幣過去三個牛市週期的頂部。
那個指標叫做 「Pi Cycle」，可以在 Tradingview 上找到。Pi Cycle 的頂部訊號是通過將 2 個每日移動平均線組合在一起生成的。
當這些均線中的一個穿過另一個時，Pi Cycle 就會發出訊號，表示該牛市週期的比特幣歷史最高價到來了。（如上圖所示）基於歷史資料，Pi Cycle 是迄今為比特幣最準確的指標。
為什麼這個指標這麼有效？這是個謎，但我個人計劃在 Pi Cycle 下次給出賣出訊號時也對我的長期部位獲利。
沒人真正知道金融市場接下來會發生什麼，但在很多情況下，通過研究歷史資料，你可以增加成功的機會。
今天就到這裡，我相信我們離這個牛市的頂部還很遠。但從現在開始制定你的獲利策略是個好主意。當達到市場極度火熱的階段時，如果你還沒有一個退出止盈的計劃，那麼說服自己獲利會很困難。
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