在上週,CNBC採訪了SEC(美國證交委員會)主席Jay Clayton ,關於目前監管態度、哪一類的數位資產屬於證券,什麼形式的ICO、Token、或加密貨幣是允許發行的,Clayton似乎給出了明確的定義,何種資產屬於證券,並表示SEC並不打算因為新型態資產而改變多年來的證券定義。
以下為動區動趨彙整精華的訪談內容:
Jay Clayton:分散式帳本技術有很好的前景,可以改善不只在於金融領域,還有更多產業都將受益。
目前有兩個區域已經被這種技術所革命,其中,加密貨幣,是一種主流法定貨幣(如美金、日圓、歐元)的替代貨幣。這種貨幣,並不是證券。
讓我表明什麼是證券,Token、或是某種數位資產,這種資產是,我給你一筆錢,然後你去從事某種商業活動,或是你想開一間公司等,然後我承諾會給你報酬,或是你可以在二級市場賣掉你的Token,這樣就是證券的一種,而我們SEC就會監管這種資產,我們監管他的提供與交易過程,這是我們的工作而且我們已經做了很久。
CNBC:所以你是說,證券的經典定義就是你投資了共同的企業,並懷有對利潤的期待,所以大部分的ICO都是證券嗎?
Clayton:是的
CNBC:你現在有計畫要給出一個明確的定義嗎?因為現在市場上有很多的困惑,大家是否能被批准發行ICO。
Clayton:我希望我剛剛已經講清楚了。如果他是一種證券,我們就會監管他,我們已經這麼做了很久了。
讓我重申一次,我們已經從事這件事情很久了,然後我們建立了19兆美元的經濟體系是全世界都羨慕的,他們都在效仿我們的管理方式。
如果你現在想進行ICO或股票發行,然後你想在在私募中籌資,你必須遵從私募的規則,不允許在二級市場交易。你如果想用Token進行IPO,來見我們,對財務狀況立案,立案你的公開文件,負起責任遵從我們法律所規範的,我們很樂意幫助你進行公眾銷售。
CNBC:你是在說SEC不打算修改目前以往對證券的定義來迎合目前ICO社群的需求嗎?
Clayton:我當然不支持。
CNBC:讓我們談談Altcoin,如Ether、 Ripple,這些是證券嗎?
Clayton:我不打算討論某一種特定的加密貨幣是否屬於證券。不過你已經很清楚我們的定義了:“我有沒有給你錢讓你去從事商業行為,然後我需要靠你或你的夥伴的努力去得到額外的報酬?“
CNBC:針對Ripple的訴訟案件(詳見動區報導),就跟Ripple是不是證券有部分的關聯性,很明顯的,SEC怎麼想是很重要的。
Clayton:我們不打算違背任何傳統的證券定義,長年以來這個定義都很適任。我相信他以後也能發揮它的作用。
CNBC:有沒有可能SEC曾經說過這個屬於證券,但現在已經不是了,因為他不是受中央管理的?
Clayton:這是一個大家都在討論的問題,這問題在特定的與條件環境下才能被解答,我們從事這事情很久了,沒必要改變我們的基本原則。
CNBC:接下來讓我們來討論比特幣ETHs,很多人在討論ETFs的各種問題,是否有什麼準則來進行比特幣ETFs? 我們很清楚目前半年來對BTC期貨市場的管理準則已經發展得很成熟了。你認為目前的準則可以適用於ETF市場還是需要新的監管準則?
Clayton:我們的投資分類已經很清楚了,如果我們打算批准某種商品,它的定價方式很重要,另外還有資產驗證,我們和市場這方面的溝通已經很清楚了,我們對大家所需要什麼來滿足我們的規則是十分公開明瞭的。
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