2023 年，CGV 不僅深化了對加密一級市場的研究，擴展套件了 Web3 領域投資版圖，還發布了多份深度行業研究報告，積極探索了新興的區塊鏈技術及應用方向。本文源自 CGV FOF《CGV 2023 財年投資及研究全覽：深度佈局比特幣生態、Web3×AI、模組化等賽道》，由深潮整理、編譯及整理。
（前情提要：人力調查：33%交易所求職者來自傳統金融、加密企業起薪是銀行2倍）
（背景補充：世界霸權誰比特幣多！中美BTC儲備量曝光）
2023 年，對全球加密市場來說，是充滿挑戰與機遇並存的一年。從持續的市場波動到技術創新的蓬勃發展，加密領域在經歷了前一年的重大調整後，展現出了新的生命力。無論是加密資產的價格波動，還是監管政策的不斷成熟，都為行業的長期健康發展奠定了基礎。
作為日本合規的加密及 Web3 行業研究及投資機構，Cryptogram Venture (CGV) 始終秉承 「研究驅動投資」 的原則，依託在日本加密市場擁有豐富的行業資源和強大的影響力，與日本投資者和技術社群廣泛連線，活躍於市場前端。2023 年，CGV 不僅深化了對加密一級市場的研究，擴展套件了 Web3 領域投資版圖，還發布了多份深度行業研究報告，積極探索了新興的區塊鏈技術及應用方向。
CGV 創辦人 Steve Chiu 表示，自 2020 年以來，我們見證了 DeFi、NFT、GameFi、元宇宙等加密領域多個分支的迅速發展，2023 年，從去中心化身份（DID）和跨鏈技術的突破，到零知識證明（ZKP）的應用擴展套件，以及 Ordinals 崛起和銘文持續爆火，出現了更多新興技術演變趨勢，這些都預示著加密行業未來的廣闊前景。
在 2023 年，CGV 已成功投資一系列前端專案，如 UniSat、Celestia、UXUY 等，業已取得了較為顯著的投資回報，充分體現了對行業趨勢的敏銳洞察和對市場週期的準確把握。同時，CGV 積極佈局新型賽道
比特幣網路生態（BTC Network Eco）
我們一直在密切關注整個比特幣生態的發展，關注點不僅侷限於 BRC、ARC 等資產發行協議，同時還關注具有長期價值和可持續性的產品方向：Taproot assets 、比特幣二層網路、閃電網路應用、Nostr 協議基礎設施及應用、RGB 和 BitVM 等新型協議等。
CGV 認為，比特幣並不僅是純粹的數位黃金，用作價值儲存，更需要擴容和升級，以此擁抱更多的原生態應用，促進比特幣網路生態的長期發展。
2023 年以來，已投資及合作重點專案（部分）包括：
UXUY：基於 MPC&AA 錢包的下一代去中心化多鏈交易平臺。UXUY 推出基於閃電網路的 DID，並兼容 EVM DID 生態，秉承 「Your Crypto, You Control」 的理念，UXUY 積極參與比特幣 Layer2 生態建設。UXUY 為交易者提供公鏈之間數位貨幣、加密資產的即時跨鏈交易服務。通過建立 「以意圖為中心」 的社交交易功能，打造以 「穩定幣」 為中心的流動性池，通用 Gas 解決方案 GasPool，為使用者提供類似 CEX 的交易體驗。
DLC.Link：自託管形式的比特幣跨鏈金融解決方案。開創性地採用相對安全、高效的方式，將 BTC 引入具有智慧合約功能的公有鏈（如以太坊），並直接利用其完善的 DeFi 基礎設施。使用者將比特幣鎖定在鏈上託管，可以被以太坊和其他智慧合約區塊鏈利用，這種 「無需信任的橋樑」 使借貸、交易、衍生品等成為可能。計劃於 2024 年 2 月，正式推出非託管形式的比特幣 dlcBTC。
UniSat：作為市場上的領先參與者，持續開源和優化以高效能索引為核心的比特幣基礎設施，推動原生協議發展，其錢包在當前比特幣 Ordinals 交易市場中佔據顯著地位。根據 Dune Analytics 最新資料，UniSat 錢包約佔市場交易量和交易時間的 10% 至 20%，並擁有約 60000 名獨立使用者。此外，UniSat 近期推出的 brc20-swap，作為業界首個 Ordinals 原生交換平臺，為使用者提供了部署新的交易對和增加流動性的機會。
TNA：TNA 是基於 Taproot 資產協議（「TAP」）發行和管理比特幣名稱資產的協議。專為與閃電網路和潛在的其他比特幣網路輕鬆整合而設計，為一系列實用程式打開了大門，包括使用者友好的比特幣地址、社交平臺識別符號和去中心化識別符號（DID）。這不僅增強了比特幣生態系統中的實用性，還增強了使用者體驗。
BEL2：BeL2 作為比特幣 (BTC) 的第二層網路，致力於通過為 BTC 和比特幣上的其他創新資產啟用智慧合約功能來徹底改變生態系統。這一舉措將推動比特幣及其相關創新資產進入智慧合約的突破性時代。BeL2 與其他比特幣第二層專案的區別在於其無與倫比的能力，將比特幣的所有創新資產整合到智慧合約領域，標誌著區塊鏈技術的重大飛躍。
進入 2024 年，CGV 相繼與比特幣二層解決方案 BEVM、比特幣跨鏈基礎設施 Xlink、Taproot 資產交易平臺 NostrAssets、比特幣穩定幣協議 BitSmiley 等專案展開投資及市場合作，進一步豐富和完善 BTC 生態的業務佈局。
AI 與 Web3 融合（Web3×AI）
Web3 與 AI 的融合正成為一個不可避免的趨勢，這兩個領域不再是各自獨立發展的平行線，而是越來越多地交織在一起。CGV 在不斷探索 AI 技術與 Web3 的 Defi、NFT、算力、資料管理等應用場景結合的創新專案，挖掘 Web3 和 AI 技術的創新邊界，發現並賦能更多實用與前端的 Web3×AI 的解決方案。
2023 年以來，已投資 Web3×AI 的重點專案（部分），以及發起活動包括：
CharacterX：去中心化人工智慧伴侶網路的創新平臺，使用者可以在其中通過人工智慧角色聊天、創造、投資和賺錢。該平臺不僅僅是一個應用程式，而且是一個動態的生態系統，旨在通過創造性的人工智慧不可替代代幣（NFT）機制為人工智慧創造者、消費者和投資者提供可持續的環境。
AIFocus Accelerator：2023 年 12 月 1 日，CGV 聯合 Web3 Labs 共同宣佈，在香港正式發起專注於 Web3 與人工智慧（AI）交叉領域的創業專案加速器 ——AIFocus Accelerator，旨在為具有前瞻性思。維和商業化前景的 Web3 與 AI 領域融合創新的團隊，提供技術、資金和資源等全方位支援。
Deeper network：一家專注於 Web3 和網路安全的創新公司。成立於 2018 年，總部位於矽谷，該公司在網路安全、網路共享和區塊鏈技術方面進行了創新性的整合。Deeper Network Inc. 努力建立並實施一個新一代的網際網路基礎設施，秉承 「由使用者、為使用者」 的原則，優先考慮每個使用者的個人隱私，確保他們擁有對自己的流量和資料權利的完全所有權。
DOKO.ai：首個在 AI 場景中使用 Web3 資訊知識的平臺。使用者可以利用他們持有的 NFT 在社群中隨機開啟對話，詢問他們需要的任何 Web3 資訊。DOKO 的 AI 聊天集成了 Web3 獨特的訓練模型，具有特定的加密貨幣交易市場分析策略，並支援獨立訓練模型。
進入 2024 年，CGV 相繼與 AI 應用市場和支付索引器 AIBS，面向 AI 的 Layer2 協議 Network3， 分散式 AI 資料智慧資料採集與標註平臺 Alaya 等專案展開投資及市場合作，進一步豐富和完善 AI 與 Web3 融合方向的業務佈局。
模組化技術棧（modular tech stack）及以太坊生態
開源、模組化技術棧，有助於釋放創新，允許新專案的基數底層更加專業化增強競爭能力。同時，我們專注於以太坊二層網路上的創新應用，如：DeFi、跨鏈和橋接服務、GameFi、Sociafi、NFT 平臺、元宇宙應用等，為使用者和開發者提供了新的增長和創新機會。
CGV 認為，隨著 Blast、Optimism 等以太坊二層應用的發展，以太坊或將繼續保持其在去中心化應用和智慧合約領域的市場領導地位。
2023 年以來，已投資模組化技術棧及以太坊生態重點專案（部分），以及發起活動包括：
Celestia：業界第一個模組化區塊鏈網路，專注於構建可擴展套件的資料可用性層，實現從單體區塊鏈鏈到可擴展套件的模組化區塊鏈架構的升級。Celesia 通過將執行與共識解耦並引入新的原始資料可用性取樣來進行擴展套件。這讓每個開發人員都可以像部署新的智慧合約一樣輕鬆地部署自己的區塊鏈。
Blast 生態專項投資計劃：2023 年 11 月 27 日，CGV 宣佈，將投入 500 萬美元，專項投資 Blast 專案，共同促進 Blast 網路建設和發展。Blast 是基於 Optimistic Rollup 技術且相容以太坊的 Layer2 解決方案。Blast 貢獻者已從 Paradigm、Standard Crypto、Mechanism Capital 等機構籌集了 2000 萬美元資金。Blast 的 EVM 相容性及其為開發者提供的支援資源，將吸引更多開發者和使用者，從而推動 Blast 生態系統的繁榮與多樣化。
zkPass：用於私人資料驗證的隱私保護協議，基於 MPC、ZKP 和 3 方 TLS。zkPass 使使用者能夠通過 zkSBTs 有選擇地向第三方證明他們在 Web2 和 Web3 中的可驗證資料，包括合法身份、財務資料、醫療記錄、社交資料、工作經歷、教育證明和技能等，而無需上傳檔案或透露任何個人隱私細節。
進入 2024 年，CGV 相繼與基於 ZK 技術的私有資料協議 zkpass、Blast 生態的首個 DEX SphereX 等專案，展開投資及市場合作，進一步豐富和完善模組化技術棧及以太坊生態方向的業務佈局。
加密大規模應用（crypto massive adoption）
在當今快速變化的數位經濟時代，加密貨幣的大規模應用已成為全球關注的焦點。隨著區塊鏈技術的持續發展和完善，以及數位貨幣的日益普及，我們正見證著一個前所未有的數位金融革命。全球各地的技術創新者和企業家們正在積極探索和推動這一領域的發展，不僅僅是在加密貨幣的交易和儲存上，還包括其在日常商業、金融服務和社會治理中的廣泛應用。
2023 年以來，已投資加密大規模應用重點專案（部分）包括：
Gameta：一個多層 NFT 遊戲生態系統，為玩家提供從超休閒到身臨其境的全面 Web3 遊戲和娛樂體驗。其理念是打造一款集遊戲、資訊、投資三位一體的多功能平臺。Gameta 致力於引領億萬 Web2 使用者進入 Web3 世界，通過提供一系列超休閒遊戲吸引 Web2 使用者進入 Web3 世界，為玩家提供 Web3 遊戲和娛樂體驗。在 BNB Chain 上的活躍使用者數量位居第一，也是 Binance Labs 的 Most Valuable Builder 孵化營獲獎者。
Anima：區塊鏈 AR 技術服務商，提供基於 AR 藝術創作的 NFT 技術解決方案。2021 年成立。目前已釋出首個鏈上的 AR 數位資產 [Onlybots]，支援 AR 的樂高式寵物，使用者可以收集和交易；[Mirror]，AR 雕塑作品集；[Boombox] AR 音響；[Cernan] 宇航員 AR 雕塑等
Marquee：Web3 保險和期權衍生品專案，使用者可以購買代幣價格保險或智慧合約保險來對衝數位資產價格波動或安全漏洞。使用者還可以成為保險承保人，獲得多重獎勵。Marquee 致力於去中心化，利用 DAO 治理和智慧合約相結合，建立一個人人都可以使用的 DeFi 保險和期權衍生品平臺。
SkyArk：SkyArk Chronicles 是一款具有可互操作 NFT 的 Triple A 奇幻 JRPG 遊戲。SkyArk Chronicles 是 2 個 GameFi（「House of Heroes」 和 「Legends Arise」）和 1 SocialFi Metaverse（「Mirrorverse」）的三部曲。其開發商 SkyArk Studio 是一家位於新加坡的區塊鏈遊戲工作室，旨在通過建立一個孵化加密專案的生態系統和利用 SkyArk Studio 的專有資源來模仿香港獨角獸 Animoca 的成功。
展望未來的 2024 年，我們看到的是一個充滿創新和無限可能的世界。區塊鏈技術和相關領域 —— 比特幣生態、AI 與 Web3 的融合、以太坊二層應用、DePIN 網路、TON 和 Solana 生態系統，以及新興的區塊鏈技術棧…… 正處於迅猛發展之中。
加密和 Web3 領域的每一個進步，都標誌著行業向更加去中心化、高效和安全的數位未來邁進一步。
2024 年，我們共同期待！
