比特幣近期接連刷新歷史高點，但也數次暴跌洗盤。專家建議投資者在牛市中獲利的同時，也該盡早制定合理的止盈計劃，以保證高點時能帶著利潤全身而退。本文源自作者 DUO NINE YCC 所著文章，由深潮 TechFlow 編譯、整理及撰稿。
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（背景補充：加密新手投資指南：你該如何準備下個牛市？ ）
比特幣本週多次突破 73,000 美元的歷史新高，但今（15）日又兩度跌破 7 萬美元，隨著市場的火熱，也許我們也該提前制定下何時止盈的計劃。
本文摘要
- 當關鍵目標價位達到時，務必收回您的初始投資
- 最佳的盈利時機似乎在 2024 年末至 2025 年初之間
- 每漲 10 倍價格至少賣出您資產的 10%
- 在接近歷史最高價時獲利
- 如果您買入較晚，請不要認為 10 倍很容易，可能並非如此
- 使用底部價格計算 5 倍 /10 倍 /20 倍，而不是您的入場價格
- 如果週期尚未結束，請不要出售所有代幣。留下一些期待價格上漲的資產
- 由於通膨的代幣經濟，一些山寨幣永遠不會達到歷史最高水平
- 在市場達到頂部後，清算所有山寨幣
- 立即起草退出計劃，並在之後遵守它
- 永遠不要出售所有您的比特幣
正文
在這個牛市中，您可以採用兩種策略來確定退出時機：
- 第一種是基於價格的
- 第二種是基於時間的
兩者並不比另一個更好，同時使用兩者可以為您帶來更好的結果。只使用一種可能會讓您錯過大事。
下面我會分別解釋每種策略，然後在比特幣、以太坊和其他山寨幣的示例中應用這些策略。
使用價格作為退出策略
我主要對山寨幣使用基於價格的退出。這是因為個別山寨幣有自己的小週期，不會與比特幣同時達到頂峰。有的漲得快，有的漲得慢。
等待比特幣或以太坊達到頂峰可能是浪費時間，因為一些山寨幣在此之前就已經達到了頂峰。因此，牢記價格是確保利潤的關鍵。不管怎樣，目標是在比特幣見頂幾周後完全退出山寨幣。
以下是您應該嚴肅考慮在這些時刻獲利的關鍵時刻：
- 價格接近當前的歷史最高價
- 價格從底部上漲了 5 倍、10 倍、20 倍或更多（不是以您的入場價衡量）
接下來是指導性示例。
下方的 K 線圖表都代表著具有不同動量和目標的山寨幣。FLOKI 是一個可以增長 100 倍的 meme 幣的很好的例子，RUNE 是一個在這個週期內可以增長超過 20 倍的可靠專案，而 AAVE 如果達到當前的歷史最高價或者增長 10 倍左右的話會表現得很好。使用本指南來評估您在這三個類別中的山寨幣。
FLOKI
FLOKI 自底部以來增長了 65 倍。如果您在熊市價格買入，您至少應該已經取出本金。
現在價格也接近歷史最高水平。最好在這個價格獲得止盈一部分，然後留下一小部分資金等待新高（如果發生）。在這裡購買可能會讓您成為接盤者，最好去尋找其他機會。
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RUNE
RUNE 自底部上漲了 14 倍。如果您還沒有收回您的本金，那麼當價格接近 20 美元的歷史最高價時，您肯定應該這樣做。RUNE 完全可以進一步上漲並創下新紀錄。到那時，您的初始資本應該已經全部出完，並獲得了一些利潤。剩下的您可以在比特幣達到頂峰後出售。
AAVE
AAVE 經過長期盤整後剛剛醒來，並且已經從當前底部上漲了 3 倍。一旦價格達到底部的 5 倍或 300 美元左右，就要逐步止盈了。AAVE 可能會達到歷史最高水平，但與 RUNE 或 FLOKI 相比動力較小。在這裡不要期望像 FLOKI 那樣增長 65 倍。
以防萬一，留一部分資金等待新的歷史最高水平。一旦比特幣達到頂峰，全部出售。
使用時間作為退出策略
時間意味著週期，而在加密貨幣中設定週期的貨幣就是比特幣。如果您不知道，比特幣根據其減半時間表以四年為一個週期。
減半對 BTC 的價格有巨大影響，因為它導致供應衝擊 = 代幣減少 = 價格上漲。根據歷史，比特幣在減半後創造了新的歷史最高價。
然而，今年卻出現了異常！
比特幣在 2024 年 4 月計劃減半之前首次創下歷史新高。這是因為 1 月份 ETF 的批准可以被視為提前減半事件，導致需求衝擊 = 指數需求 = 更高價格。
僅昨天，ETF 就購買了價值 10 億美元的比特幣！
您應該僅在特定週期的減半事件後考慮獲利於 BTC 和 ETH。理想情況下，大約一年後，價格接近最高水平。
然而，由於 BTC ETF 的異常情況，這個週期加速了。您可以說我們在 2024 年有兩個減半事件。一個已經建立了需求衝擊，另一個將建立供應衝擊。它們共同加速了這個週期。如果以太坊也通過了 ETF，這種情況將進一步加劇。
基於此原因，如果您從 2024 年 1 月開始計算大約一年，而不是從 2024 年 4 月開始，您可以認為這個牛市可能會在 2024 年底或 2025 年初達到頂峰。基於此，我認為在 2024 年 10 月和 2025 年 3 月之間的是獲利止盈的好時機。
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在這張 BTC 圖表上，我用紅色標出了 2016 年至 2017 年的牛市，它持續了兩年，而當前牛市始於 2023 年 1 月。在釋出此帖子時，BTC 的價格似乎比紅色週期快。
有趣的是，2017 年的頂部和我的退出時間匹配。我不認為比特幣會在 2025 年達到 100 萬美元，但如果能實現，我會感到驚喜。無論如何，如果價格在黃色拋物線下的月度蠟燭結束，那麼比特幣很可能會在那裡達到頂峰。
一旦價格達到我們的退出區間，您應該開始出售。我建議採用平均成本法（DCA）退出：
- 從 2024 年 10 月開始，每個月出售 15% 或每週出售 4%。這將使您在 2025 年 3 月底之前全部退出。
- 如果比特幣和以太坊的價格高於特定價格，尤其是如果您獲得了改變生活的利潤，那麼早點開始出售。
之前我提到過將價格和時間結合以獲得更好的退出。如果由於某種原因，2024 年 10 月之前比特幣超過了 20 萬美元，以太坊超過了 10,000 美元，那麼我將提前開始獲利了。這個週期可能會比預期的更快！
如果是這樣，要設法收回您的本金和一些的利潤。我計劃清算所有我的山寨幣、以太坊，可能還會出售一些比特幣，這些比特幣是我從山寨幣利潤中持有的。現在，如果我在一個山寨幣上賺了 10 倍，我會將這部分利潤轉移到比特幣或以太坊上。
之後，當價格達到我的退出區間或達到觸發價格時，我將出售它們。
我也可能決定不賣出任何比特幣。在比特幣頂部投機的唯一理由就是以後買入更多。但這是有風險的，你可能會遭受損失。永遠不要賣掉所有的比特幣。
使用上一次牛市的情況對以太坊進行類似的預測，顯示我們的退出視窗似乎也是相當準確的。有趣的是，它還顯示以太坊可能會遠遠超過 20,000 美元。這是一個樂觀的情況，但如果今年批准了以太坊 ETF，這可能會變成現實。
現在就制定您的退出計劃
如果您想要成功並滿意地離開這個牛市，您需要一個退出計劃。如果沒有，請立即制定一個。成功意味著您遵守了退出計劃，而不是達到特定的美元價值。
問問自己，您想在這個牛市中賺多少錢？制定一個目標，但要讓它現實一些。檢視您的加密投資組合今天的價值，它是多少？然後將該值增加 2 倍至 10 倍。如果您將其增加 10 倍，您可能不現實。如果您將其增加 2 倍，您很可能會達到目標。選擇您的範圍和風險偏好。這是您的價格目標。
如果在 2024 年 10 月至 2025 年 3 月之間的時間內未達到目標，請認真考慮您的價格目標是否現實。我認為 2025 年很可能是這個市場轉為熊市的年份，因此一旦進入明年，不要拖延太久。在上漲過程中獲利。採用平均成本法退出。
如果您的目標達到了並且您遵守了計劃，您將滿意地離開這個牛市。控制您的貪婪，因為隨著價格上漲，您將被誘惑更改目標。這就是您錯過退出的時間。
不要因為 FOMO 而在 2025 年底重返市場。如果市場見頂，請在一到兩年內忘記它。您可以在下一個熊市時重新入市。
